När du ska spara pengar står du ofta inför valet mellan räntefond eller sparkonto. Dessa två sparformer har olika egenskaper som passar olika sparmål och riskvillighet.
Räntefonder kan ge högre avkastning men innebär också större risk, medan sparkonton erbjuder trygghet men ofta med lägre ränta.
Vad är en räntefond?
En räntefond är en investeringsfond som huvudsakligen placerar i räntebärande värdepapper som obligationer och andra skuldinstrument. Fondförvaltare köper och säljer dessa värdepapper för att generera avkastning till fondens investerare. Räntefonder erbjuder potentiellt högre avkastning än traditionella sparkonton.
Fördelen med räntefonder är att de ger tillgång till professionell förvaltning av ditt kapital. Dina pengar sprids över flera olika investeringar vilket minskar risken jämfört med om du skulle investera i enskilda räntepapper på egen hand. Räntefonder kan också dra nytta av ränteförändringar på marknaden för att öka avkastningen.
En nackdel är att räntefonder medför avgifter för förvaltningen, vilket påverkar din totala avkastning. Värdet på fonden kan också fluktuera beroende på marknadsförhållanden, vilket betyder att du kan få tillbaka mindre än vad du investerat om du behöver ta ut pengarna vid ett ogynnsamt tillfälle.
Vad är ett sparkonto?
Ett sparkonto är ett traditionellt och tryggt sätt att spara pengar på. Du sätter in pengar på ett konto hos en bank och får ränta på ditt insatta kapital. Sparkonton omfattas av den statliga insättningsgarantin som skyddar upp till 1 050 000 kronor per person och bank om banken skulle gå i konkurs.
Sparkonton är enkla att förstå och hantera. Du vet exakt vilken ränta du får och ditt kapital minskar aldrig i värde (nominellt sett). Pengarna är också mycket tillgängliga – du kan oftast ta ut dem när som helst utan kostnad eller väntetid.
Den största nackdelen med sparkonton är att räntan generellt är lägre än vad du kan få genom andra sparformer. I perioder med hög inflation kan detta betyda att dina pengar förlorar köpkraft över tid, även om det nominella beloppet växer.
Likviditet och flexibilitet
När det gäller tillgång till dina pengar erbjuder sparkonton omedelbar likviditet. Du kan ta ut pengarna när som helst och ha dem på ditt transaktionskonto inom minuter eller timmar, beroende på din bank.
Räntefonder är mindre likvida. När du vill sälja dina fondandelar tar det vanligtvis 1-3 bankdagar innan pengarna finns tillgängliga på ditt konto. Detta är sällan ett problem för långsiktigt sparande, men kan vara en nackdel om du behöver snabb tillgång till dina pengar.
För oförutsedda utgifter eller som ekonomisk buffert är därför sparkonton ofta att föredra. För pengar du inte behöver komma åt på kort sikt kan räntefonder vara ett bättre alternativ med tanke på den potentiellt högre avkastningen.
Korta räntefonder som alternativ
Korta räntefonder kan ses som ett mellanting mellan traditionella sparkonton och längre räntefonder. De investerar i räntebärande papper med kort löptid, vilket gör dem mindre känsliga för ränteförändringar och därmed mindre riskfyllda än räntefonder med längre löptid.
Dessa fonder kan erbjuda en avkastning som är högre än sparkonton men med relativt låg risk. De är särskilt intressanta i tider då räntorna stiger, eftersom de kan anpassa sig snabbare till det nya ränteläget än fonder med längre löptider.
Korta räntefonder kräver dock mer kunskap än sparkonton och kan fortfarande påverkas negativt av plötsliga ränteförändringar. De medför också förvaltningsavgifter som påverkar nettoavkastningen.
Hur välja mellan räntefond och sparkonto?
Valet mellan räntefond och sparkonto beror på dina sparmål, din tidshorisont och din riskvillighet. För kortsiktigt sparande eller en buffert för oförutsedda utgifter är sparkonton ofta det bästa alternativet på grund av säkerheten och den omedelbara tillgången till pengarna.
För långsiktigt sparande där du kan acceptera viss risk kan räntefonder vara mer fördelaktiga. De ger möjlighet till högre avkastning över tid, särskilt i perioder med låga räntor då sparkonton knappt ger någon avkastning alls.
I dagens ränteläge (mars 2025) erbjuder vissa banker relativt attraktiva räntor på sparkonton, vilket gör dem till ett konkurrenskraftigt alternativ även för lite längre sparande. Samtidigt har räntefonder potential att ge ännu högre avkastning för den som kan acceptera viss värdefluktuation och har en längre sparhorisont.