AuAg Silver Bullet är en investeringsfond som fokuserar specifikt på silvergruvbolag. Fonden är en del av AuAg Funds och har en UCITS-struktur (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), vilket innebär att den följer EU-reglering för investeringsfonder. Med en portfölj bestående av 25-30 noggrant utvalda silvergruvbolag strävar fonden efter att ge investerare exponering mot silvermarknaden med potential för hög avkastning..
Fondens struktur och förvaltning
AuAg Silver Bullet är baserad i euro och har ISIN-koden SE0013358199. Fonden förvaltas av AIFM Capital med SEB som depotbank. Förvaltningsavgiften (TER) ligger på 1,4%, och när transaktionskostnader inkluderas uppgår den totala avgiften till 1,44%. Fonden är tillgänglig för investerare i flera europeiska länder, däribland Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland.
Fondens investeringsstrategi bygger på att dra nytta av den höga volatiliteten hos silvergruvbolag för att generera avkastning. Detta gör fonden till ett alternativ för investerare som söker exponering mot ädelmetallsektorn med fokus på silver.
Portföljinnehav och viktning
Portföljen i AuAg Silver Bullet består av en koncentrerad samling silvergruvbolag. De största innehaven inkluderar First Majestic Silver, Hecla Mining, MAG Silver och Pan American Silver, som alla har en viktning på 8% i portföljen.
Utöver dessa innehar fonden positioner i flera andra betydande aktörer inom silvergruvbranschen, var och en med en viktning på 4%. Dessa inkluderar Aya Gold & Silver, Coeur Mining, Endeavour Silver, Fortuna Mining, Fresnillo, Hochschild Mining, KGHM, McEwen Mining, Osisko R, Silvercorp Metals, SilverCrest och Wheaton Precious. Denna diversifiering inom sektorn ger en balanserad exponering mot olika aspekter av silverindustrin.
Avkastning och riskmått
AuAg Silver Bullet har visat stark historisk avkastning med en kumulativ avkastning på 59,30%. Under det senaste året har fonden genererat en imponerande årlig avkastning på 63,89%. Dessa siffror reflekterar fondens potential att dra nytta av uppgångar i silverpriser och silvergruvaktier.
Vad gäller riskmått har fonden en Sharpe-ratio på 0,43 och en beta på 1,16, vilket indikerar en något högre volatilitet än marknaden generellt. Den årliga volatiliteten ligger på 44,66%, vilket är i linje med fondens strategi att investera i högvolatila silvergruvbolag. Korrelationen med den breda marknaden (mätt mot SX5R) är relativt låg på 0,27, vilket tyder på att fonden kan fungera som ett diversifieringsverktyg i en bredare investeringsportfölj.
Investeringsstrategi baserad på silvrets dubbla efterfrågan
Investeringsstrategin för AuAg Silver Bullet grundar sig i silvrets unika position som både monetär och industriell tillgång. Denna dubbla egenskap skapar efterfrågan från två håll – investerare som ser silver som en värdebevarande tillgång och industrier som behöver metallen för tillverkning.
Silvrets fysiska egenskaper, särskilt dess korrosionsbeständighet och utmärkta ledningsförmåga för värme och elektricitet, gör det till en viktig komponent i många moderna teknologier. Metallen spelar en avgörande roll i tillverkningen av gröna teknologier som solpaneler och elbilar, vilket positionerar silvergruvbolag att potentiellt dra nytta av den växande efterfrågan inom dessa sektorer. AuAg Silver Bullet ger investerare möjlighet att få exponering mot denna marknadsdynamik genom en fokuserad portfölj av silvergruvbolag.